國內投信業競爭日趨激烈，如何在產品與服務上推陳出新，已成當前業者亟思突破的瓶頸。聯邦投信總經理林志煌以「私人銀


行在地化」的新概念，搶進金字塔頂端客戶群，引領聯邦投信的營運展翅高飛。

聯邦投信總經理林志煌。

林志煌由證券體系的海外財富管理部門，今年轉戰投信圈，歷任康和、群益、中信、台証等券商的他，帶領聯邦投信推展定


時定額投資與提供多元化私募商品，發展出與其他同業不同市場區隔的藍海策略。


林志煌說，聯邦投信以「私人銀行在地化」為訴求，成立新金融商品部，為客戶打造量身訂作的產品，諸如私募、創投、連動


債聯結的各種產品，都是產品設計與開發的新領域。

在國內的投資財理市場上，林志煌觀察，勞退新制實施一年以來，廣大受薪階級漸漸養成用定時定額投資做退休理財的觀念。

林志煌表示，台灣推廣基金定時定額投資的時間不算短，卻因沒有正確的觀念，造成不少投資人停損出場。事實上除非該基金


所投資的市場出現崩盤，否則定時定額投資只能設立獲利出場點，根本不應該有低檔停損。


他笑著說，自己在2000年1月開始定時定額投資台股基金，當時萬點崩盤許多人都勸他停損算了，他不但沒有讓自己停止扣


款，反而勸大家加入定時定額投資，朋友都納悶這個投資專家怎麼都沒有停損的觀念。


這期間歷經2001年美國911事件、2003年SARS恐慌、2004年總統大選，他反趁低檔加碼投資，並於近兩年分批停利出場，獲


利相當可觀。林志煌說：「這就是定時定額低檔布局的神奇效果」。


林志煌建議，金字塔頂端的高資產階級，可選擇採用量身訂做的私募基金，這些VIP客戶由於資產相當可觀，追求的不應再是


積極類型商品，反而應該以風險控管為主要考量。


聯邦投信新成立的新金融商品部，就定位在發展高資產客戶及法人市場所需產品的專屬部門。由於私募基金的操作較共同基


金寬，基金經理人可以就客戶風險承受程度差異，量身訂做適合的產品。


而近來投信也紛紛推出不少訴求絕對報酬的私募基金，就相當適合高資產客戶來做穩健理財。林志煌說，極度保守的客戶也


可能希望能小賭一下，如果客戶這筆錢短時間不會動用到，保本基金就是相當好的選擇。


另外，有些客戶可能偏好亞洲、歐洲甚至拉丁美洲等特定市場，卻又不想購買市面上的共同基金。這時只要客戶的資產或所


得符合私募基金門檻，又有兩個客戶以上，有共同的投資傾向，達到經濟規模，就能夠為他們設計出一檔私募基金，這就是


聯邦投信希望打造的私人銀行服務。